سال‌هاست که آقای میچام، نجار پیر، با داستان‌هایش دربارهٔ اژدهای خشمگینی که در عمق جنگل‌های شمال غرب اقیانوس آرام زندگی می‌کند، کودکان محلی را شگفت‌زده کرده است. برای دخترش، گریس، که به عنوان ranger جنگل کار می‌کند، این داستان‌ها چیزی بیشتر از افسانه‌های بلند نیستند... تا اینکه او با پیت، پسربچهٔ مرموز ۱۰ ساله‌ای که هیچ خانواده و خانه‌ای ندارد و ادعا می‌کند که در جنگل با یک اژدهای بزرگ و سبز به نام الیوت زندگی می‌کند، ملاقات می‌کند. و با توصیف‌های پیت، الیوت به طرز شگفت‌انگیزی شبیه به اژدهای داستان‌های آقای میچام به نظر می‌رسد. با کمک ناتالی، دختری ۱۱ ساله که پدرش جک مالک کارخانه چوب محلی است، گریس تصمیم می‌گیرد تا بفهمد پیت از کجا آمده، کجا تعلق دارد و حقیقت دربارهٔ این اژدها چیست.