در زمان‌های قدیم، مردی به نام کلاوس که در روستای کوچک خود اسباب‌بازی توزیع می‌کند، پس از ملاقات با یک الف ماهر در ساخت اسباب‌بازی به نام پچ در قطب شمال، به سرنوشت خود برای تبدیل شدن به بابا نوئ می‌رسد. در زمان حال، بابا نوئ تحت فشار کار زیاد قرار گرفته و پچ ناراضی از کارگاه فرار کرده و به نیویورک می‌رود. در آنجا، پچ ناخواسته سرنوشت کریسمس را با قبول کار در یک شرکت اسباب‌بازی ناکام که توسط یک تاجر فریبکار اداره می‌شود، تهدید می‌کند.