شهر شن طلایی پر از خانه‌های فساد و کازینوهایی است که توسط قاچاقچی مواد مخدر یم کونگ هو (آقای شرور یم) تأمین مالی می‌شود و تحت نظارت دست آهنین دستیارش پانتر (سر گرگ) قرار دارد. نگهبانان، بازرس اژدهای بزرگ (بروس لیانگ)، موش کوچک و گربه سیاه برنامه‌ریزی می‌کنند تا یم کونگ هو و امپراتوری شیطانی‌اش را به زانو درآورند، اما با مخالفت شدید پانتر مرگبار مواجه می‌شوند که مرواریدهای دزدیده شده‌ای را در اختیار دارد که اژدهای بزرگ و هم‌پیمان جدیدش می لینگ به دنبال آن هستند.