در جامعه اشرافی ونیز هیجان زیادی وجود دارد: گفته می‌شود که یک شاهزاده عرب که همیشه به صورت ناشناس سفر می‌کند، در شهر است. به طور تصادفی، ایزابلای باوقار با وارث جذاب تاج و تخت آشنا می‌شود و خیلی زود عاشق او می‌شود. ایزابلای بی‌خبر از این است که مرد رویایی‌اش در واقع جعل‌کننده‌ای به نام ژرار است که شباهت زیادی به شاهزاده دارد و توسط کلاهبردار بی‌شرم، آلفردو، تحت تعقیب است تا جواهرات باارزش آن‌ها را بدزدد.