لیسبون، پایتخت پرتغال بی‌طرف، مرکز جاسوسان است. ماریو، خواننده کاباره که برای متفقین کار می‌کند، مسئول مرگ یک مأمور ایتالیایی است. بیوه‌اش ایرن به پرتغال می‌رود و در آرزوی انتقام، موافقت می‌کند که برای نازی‌ها کار کند.