دو پسر - شاهزاده ادوارد و گدای تام - در یک روز به دنیا می‌آیند. سال‌ها بعد، وقتی تام نوجوان به باغ کاخ نفوذ می‌کند، با شاهزاده ملاقات می‌کند. آنها لباس‌های یکدیگر را عوض می‌کنند قبل از اینکه نگهبانان آنها را پیدا کنند و شاهزاده را به خاطر اینکه او را گدا می‌پندارند، بیرون بیندازند. وقتی آنها سعی می‌کنند حقیقت را درباره اینکه کدام یک کدام است بگویند، هیچ‌کس به آنها باور نمی‌کند. به زودی، پادشاه پیر می‌میرد و شاهزاده وارث تخت خواهد بود.